Transaksi Emas (Derivatif)

Berbeda dengan kedua investasi diatas, transaksi produk derivatif melalui bursa komoditas menganut faham “ Two Ways Opportunities” dimana baik ketika harga naik maupun turun dapat dimanfaatkan untuk memperoleh keuntungan. Karena kondisi tersebut maka proses investasi melalui model ini adalah terdiri dari serangkaian transaksi jual-beli yang bersifat aktif (Berdagang/Bisnis). Perbedaan lain adalah bahwa transaksi produk derivatif tidak membutuhkan “Full Margin” (modal penuh). “Margin Requirement” (kebutuhan modal/jaminan) yang dibutuhkan biasanya kurang dari 10% dari nilai transaksinya sendiri. Ini berakibat pada besarnya tingkat “leverage” yang terjadi. Sebagai Ilustrasi perhatikan contoh perhitungan di bawah ini:

Modal yang dibutuhkan untuk bertransaksi 1 lot Emas (100 Troy Ons = 3,11 Kgram) adalah US$ 1000, jika harga emas pada saat itu adalah US$ 900,00 per troy ounces maka nilai transaksinya setara dengan US$ 90.000. Ini berarti bahwa modal transaksi yang dibutuhkan hanya sekitar 1% dari total nilai transaksinya. Ini akan berdampak signifikan pada potensi keuntungan/kerugian yang mungkin terjadi.

Misalkan transaksi beli dilakukan pada saat harga US$ 900,00, maka ketika harga emas mencapai US$ 905,00 potensi keuntungan yang bisa diraih sebesar:

Gross = (Jual – Beli) x Contract Size x Unit

= (US$ 905,00 – US$ 900,00) x 100 x 1

= US$ 500

Jika pencapaian keuntungan kotor ini dibandingkan dengan nilai Modal yang dibutuhkan maka prosentase keuntungan yang dibukukan bisa mencapai 50%.